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四川长江包装纸业股份有限公司股票上市公告书
(四川省宜宾市)
上市推荐人:四泰证券有限公司
证券简称:长江包装 上市地点:上海证券交易所
本次可流通股本:1,450万股 证券编码:600137
总股本:5059.274万股 上市时间:1998年4月16日
公司地点:四川省宜宾市马鞍石 流通股本:1450万股
股份登记机构:上海证券中央登记结算公司
一、释义
在本公告书除非另有说明,下列简称具有如下意义:
本公司或公司:指四川长江包装纸业股份有限公司
造纸厂或纸厂:指四川省长江造纸厂
发起人:指四川省长江造纸厂
董事会:指本公司董事会
股份:指本公司每股面值1元之普通股股份
公司股票:指本公司已发行的人民币普通股股票
元:指人民币元
上市:指本公司股票获准在上海交易所挂牌交易
推荐人:指国泰证券有限公司
证监会:指中国证券监督管理委员会
二、绪言
经中国证券监督管理委员会[证监发字(1997)518号]文审核批准和 上海证券交易所[上证上(98)字第016号]文审核通过,本公司股票将于1998年16日(星期四)在上海证券交易所挂牌交易。本公司总股本5059.274 万股,本次可流通股份1450万股,全部分历史遗留问题股票。
本公告书依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理 暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和《上海证券交易所业务规则》以及国家其他有关证券管理的法律、法规,为本公司股 票公开上市之目的而向社会公众披露公司基本情况及有关资料。
本公司董事会及其成员确信本公告书未遗漏公司任何重大事项,也 不存在任何误导和虚假成份,董事会及全体董事愿就本公告书所载资料 的真实性、准确性和完整性负共同及个别责任。
本公告书的内容由本公司董事会负责解释。
三、公司概况
1、公司法定名称:四川长江包装纸业股份有限公司
公司英文名称:SICHUAN CHANGJIANG PACKAGING PAPER CO.,LTD
英文简称:SCPP
2、公司注册地址:四川省宜宾市马鞍石
邮政编码:644004
3、公司法定代表人:沈振兴
4、公司其它情况
(1)所属行业:轻工造纸工业
(2)成立日期;1998年12月28日
公司注册资本:5059.274万元
营业执照注册号:20885081-3
(3)在册员工:公司现有在册员工2657名。各类专业技术管理人员412人,占员工总人数15.51%,其中:商级职称21名,中级职称149人,初级职 称242人,技术工人1693名,占总人数63.72%,其中:技师35人,高级工62人,中级工335人。公司现在离退休人员951人;参加社会保险人员2535人。
(4)公司面积:占地面积189312.4平方米。
(5)经营方式:生产、销售、投资、咨询、服务。
(6)经营范围:机制纸、水泥纸袋、造纸技术攻关及咨询服务,造纸 仪器、一类汽车修理、造纸机械安装、制浆造纸三废的综合利用、公路客货运输。
5、公司沿革
四川长江包装纸业股份有限公司其前身为四川省长江造纸厂,始建 于1939年。由中国民族资本家钱子宁等留法造纸专家以股份制形式创立 中元造纸厂。建国后,仍名为中元造纸厂,1978年更名为四川省长江造纸 厂,经几十年的建设,现已成为我国大型制浆造纸企业之一,主要产品用 于水泥、化肥农药、电器、电缆、军工、出口产品等工业包装用纸和为装饰材料、机械、化工等行业提供加工原纸,主要产品均为省优、部优 产品 、长 江牌系列包装纸为四川省名牌产品。
1998年4月经四川省体改委川体改(1998)13号批准,将四川省长江造纸厂列为四川省股份制试点企业。1998年5月6日经宜宾地区行政公署宜 署函(1988)79号文批准进行股份制试点。1988年12月经中国人民银行宜 宾地区分行宜人行(88)字第401号文同意公开发行股票2000万元,截止1990元2月,实际发行股票1450万元,占发行规模的72.5%,1993年11月,经国家体改委体改生(1993)年189号文批准同意公司继续进行规范化的股份 制企业试点。
公司试行股份制以来,通过规范化的股份制运作,已形成年产各种纸张能力5万吨、年产水泥纸袋2500万条及造纸仪器1200台(套)的生产能 力,已发展成为我国西南地区最大的包装纸生产企业和全国四大包装纸 生产企业之一,也是"九五"双加企业之一。曾先后荣获"四川省行业先进集体"、"四川省轻工系统最大经营规模、最佳经济效益‘双百’强企业”、" 中国造纸行业百强企业"等称号。属国家大型二级企业。
1988年4月15日,公司开始进行股份制度点。1988年12月28日在四川 省宜宾地区工商局核准登记注册,领取了股份制企业法人营业执照后,仍然使用"四川省长江造纸厂"名称。1990年4月5日,公司根据募股资金到 位和经营需要等情况,向四川省宜宾地区工商局申请换发企业法人营业 执照,经核准度更,公司名称为"四川省长江纸业股份有限公司(四川省长江造纸厂)",公司名称与厂名并用,1993年1月29日,公司根据股东大会通过的《关于正式启用"四川省长江纸业股份有限公司"名称的决议》,向 四川省宜宾地区商局申请列名。1993年4月8日,经四川省宜宾地区工商 局核准变列向公司颁布发"四川省长江纸业股份有限公司企业法人营业 执照"。1995年6月28日,公司股东大会通过了《关于公司更名的议案》,经申请,四川省工商局以(95)字17号文核准企业名称为"四川长江包装纸业股份有限公司",1996年12月26日,四川省宜宾地区商局为公司换发了 企业法 人营业执照。
6、公司创立及历届股东大会简况
(1)1988年4月22日,四川省长江造纸厂股份制领导小组第一次会议,决定成立股份制领导机构,申请向内部职工和社会公众发行2000万元人 民币普通股,筹集建设资金。
(2)1988年12月12日,公司创立大会,制定《股份制章程》,审议并通过了发行2000万元人民币普通股和将发行股票募集资金全部用于备料制浆改造和3#纸机改造两个技改项目的决议,授权股份制小组行使董事会 权力的决议。
(3)1989年12月12日至13日,选举产生第一届董事会,批准继续发行 个人股股票。
(4)1990年7月11日,公司第二次股东大会通过了停止向社会公众和 内部职工发行股票的议案,批准1989年度分红派息方案。
(5)1991年3月25日,公司第三次股东大会通过1990年度社会公众股 分红派息方案。
(6)1992年3月27日,公司第四次股东大会通过1991年度社会公众股 分红派息方案。
(7)1993年1月29日,公司第五次股东大会审议并通过了将公司股票 由每股100元拆细为每股1元的方案,通过了公司企业股并入国家股的决 议批准1992年度分红派息方案,通过了调整公司董事会的决议,选举产生了公司监事会,同意公司正式启用四川省长江纸业股份有限公司名称。
(8)1993年4月2日,召开临时股东大会,审议并通过了修改公司章程 的决议,通过将部分国家股向社会法人转让,公司股本结构变化确认的决议,通过"八五"技改项止的决议,制定募股章程。
(9)1994年21日,公司规范后第一次股东大会选举产生了第二届董事会和监事会。
(10)1994年6月30日,公司召开临时股东大会,审议并通过了确认国 家股转让720万股为法人股的决议,通过了公司1993年度利润分配方案。
(11)1995年6月28日,公司1994年度股东大会审议并通过了按《公司法》修改的公司章程,通过了调整股权的决议,同意公司名称改为四川长江包装纸业股份有限公司,通过了公司投资项目的议案,通过了公司1994年度利润分配方案,决定对94年度可分配利润暂不分配,继续滚存,结转 下一年度分配。
(12)1995年11月30日,公司临时股大会,审议并通过了投资组建四川长信纸业有限责任公司的决议,授权董事会负责公司股票异地上市工作 的决议。
(13)1996年4月17日,公司1995年度股东大会,通过了公司1995年度 利润分配方案,决定对可供股东分配的利润继续滚存,结转下一年度一并分配。
(14)1997年4月25日,公司1996年度股东大会,审议并通过改选公司 董事会部分成员的决议,修改了公司章程,通过了1996年度利润分配方案,决定对96年度可供股东分配的利润暂不分配,继续滚存,转至公司上市 分配(含权)。
7、公司会计数据及业务数据摘要
本公司经会计师事务所审计,注册会计师鉴证的前三年经营业绩如 下:
项目 1997年 1996年 1995年
主营业务收入(元) 144737424.04 158252671.28 189761340.7
主营业务利润(元) 11005094.57 10107217.38 13589800.67
营业利润(元) 11284394.10 10360165.21 13381869.49
利润总额(元) 11660442.13 11889635.15 9390627.03
减:所得税(元) 1747746.32 1767226.36 1408594.06
税后利润(元) 9912695.81 10122408.79 7982032.97
注:1993年经四川省宜宾工区行政公署宜署函(1993)85号文批准,并经四川省人民政府同意,公司按应税所得额15%计缴企业所得税。
本公司近三年来主要财务指标
财务指标 1997年 1996年 1995年
资产负债率(%) 67.33 63.69 67.88
流动比率 1.02 0.90 0.88
速动比率 0.86 0.749 0.667
应收帐款周转率(次)2.82 3.93 4.09
存货周转率(次) 4.10 4.918 6.233
净资产收益率(%) 10.21 12.33 10.92
每股净资产(元) 1.92 1.723 1.393
每股税后利润(元) 0.196 1.200 0.144
四、股票发行情况
(1)股票种类:人民币普通股
(2)股票面值;拆细前为每股100元,拆细后为每股1元
(3)股票发行价格每股1元
(4)股票发行时间:1988年12月至1990年2月
(5)社会公众股股东人数:股东总人数为4888户,其中持有本公司股 票1000股以上的股东3421户
(6)发行对象:境内社会公众(含内部职工)
五、公司董事、监事及高级管理人员基本情况
董事长沈振兴先生,54岁,大专文化程度,高级经济师。公司法定代 表人,现任公司总经理兼党委书记。曾任长江造纸仪器厂生产调度、代 理副主任、长江造纸厂供销科长、厂办主任、经营副厂长、厂长等职务。曾荣获全国"优秀经营管理者"和"五一劳动奖章"、"四川省优秀企业 家"等荣誉 称号。现享受政府特殊津贴。持有本公司股票3000股。
副董事长张天育先生,48岁,中专文化程度,政工师。现任公司党委 副书记,总经理事务部部长。曾任长江造纸厂碱回收车间副主任、主任 、工程处长、组织部长等职。持有本公司股票2000股。
董事刘润之先生,52岁,大学文化程度,高级工程师,现任公司副总经理,兼任公司总工程师,负责公司的生产、技术管理和技术开发。曾任长宁纸厂副厂长、宜宾化纤厂副厂长、长江造纸厂副厂长兼总工程师等职。持 有本公司股票2000股。
董事彭定凯先生,53岁,大专文化程度,经济师。现任公司副总经理 曾曾任长江造纸器厂厂长。长江造纸厂副厂长等职。持有本公司股票2000股。
董事董正荣先生,48岁,大专文化程度,经济师。现任公司工会主席; 亲任长江造纸厂制浆车间副主任、组织科长、厂工会主席、公司副总经理 等职。持有本公司股票2000股。
董事张国志先生,43岁,大专文化程度,会计师。现任公司财务部部 长兼财务处长,负责公司财务工作。持有本公司股票2000股
董事魏业延先生,50岁,高中文化程度,经济师。现任公司总经理助 理,生产管理部部长兼生产处处长,负责公司生产管理工作。持有本公司股票2000
董事张云先生,30岁,经济学硕士。现任深圳蓝天基金管理公司总经 理助理。持有公司股票0股
董事冯涛先生,33岁,大学文化程度,经济师,现任公司副总经理,负 责公司经营管理工作,持有本公司股票2000股。
监事会主席张元美女士,51元,大学文化程度,高级政工师。现任公 司经委书记。持有本公司股票2000股。
监事李仁政先生,48岁,大专文化程度,政工师,持有本公司股票1000股。
监事张朝君女士,39岁,高中文化程度,审计师,持有本公司股票1000股。
监事周家栋先生,51岁,大专文化程度,经济师。持有本公司股票1000股。
监事况川生先生,43岁,初中文化程度。持有本公司股票1000股。
公司副总经理陈瑜先生,34岁,大学文化程度,工程师,负责公司技术改造工程,持有本公司股票2000股。
董事会秘书傅相林先生,43岁,大专文化程度,现任总经理助理兼董 事会办公室主任、证券部主任。持本公司股票2000股。
本公司董事、监事及高级管理人员共持有本公司股票27000股,占公 司总股本0.053%,其持有股票依据《公司法》的有关规定在任职期间内 不得转让。
六、关联企业
(1)目前本公司向外投资的关联企业主要有:全资子公司四川长江包装纸业股份有限公司成都中元商场、参股企业(投资比例40%0四川长信 纸业有限责任公司等。
(2)向本公司投资、参股的关联单位或企业有:四川省国有资产管理 局、深圳蓝天基金管理公司、德阳金路财务顾问公司、深圳中投信息咨询 中心、深圳有色金属财务有限公司、深圳能源投资股份有限公司、深圳市 巨安投资有限公司、四川省长江木业总公司等。上述投资、参股的关联单 位或企业所持本公司股份额为3609.274万股,占总股本的71.34%。
七、股本结构及股东持股情况
1、截止1997年12月31日,本公司注册资本为人民币5059.274元,总 股本5059,274万股,股权结构如下:
项目 数额(万股) 比例
国家股 2889.274 57.11%
法人股 720 14.23%
社会公众股 1450 28.66%
合计 5059.274 100%
2、公司前十名股东持股情况
股东名称 持有股数(万股) 持股比例
四川省国有资产管理局 2889.274 57.11%
深圳蓝天基金管理公司 200 3.95%
深圳有色金属财务有限公司 100 1.98%
深圳中投信息咨询中心 100 1.98%
深圳能源投资股份有限公司 100 1.98%
德阳金路财务顾问公司 100 1.98%
深圳市巨安投资有限公司 100 1.98%
四川省长江木业总公司 20 0.39%
朱迪成 7.2 0.14%
向学明 7.1 0.14%
八公司财务状况
1、验资报告(摘要)(成蜀验(97)字第1-035)
四川长江包装纸业股份有限公司全体股东:
我们接受委托,四川长江包装纸业股份有限公司截至一九九六年十 二月三十一日止的注册资本、投入股本变列情况的真实性和合法性进行 了审验。在审验过程中,我们按照《独立审计实务公告第1号-验资》的 要求,实施了必要的审验程序。四川长江包装纸业股份有限公司的责任 是提供真实、合法、完整的验资资料,保护资产的安全、完整、我们的 责任是按照《独上计实务公告第1号－验资》的要求，出具真实、合法 的验资报告。
四川长江包装纸业股份有限公司变更前的注册资本和投入股本分别为55342909.00元和55342909.11元;四川长江包装纸业股份有限公司变 更后的注册资本为50592740.00元。根据我们的审验,截至1996年12月31 日止,四川长江包装纸业股份有限公司变更后的股东权益总额87189342.62元,其中股本50592740.00元,资本公积4750169.24元。盈余公积10841607.00元(其中公益金3040675.12),未分配利润21004826.38元。与上述变列后投入股本总额相关的资产总额为239348463.81元,负债总额为152159121.19元。
成都市蜀都会计师事务所 中国注册会计师:汪应钦
中国注册会计师:张秀花
中国.成都 一九九七年四月十四日
2、资产评估报告(摘要)[宜会师评(1993)字第10号]
(1)评估目的
继续进行规范化的股份制试点,界定原企业国有资产产权。
(2)评估范围
本次评估资产的范围系按调整核实后的基准日的全部固定资产、流 动资产、专项资产、元形资产(土地使用权)及债权债务,最后评估出净 资产价值。
(3)评估基准日:1993年31日
(4)评估依据;A.宜宾地区国资局的资产评估立项批复;B.国务院颁 布布的《国有次产评估管理办法》、国家资局制定的《国有资产评估管 理办法施行细则》、《股份有限公司规范意见》、《企业会计准则》、 《企业财务通则》及国家有关资产评估的法律、法规;C.国家及造纸行 业有关资产及价格管理的规定;D.国家有关股票公开上市的政策法规;E.企业提供的评估基准期的资产评估申报材料。
(5)评估方法和计价标准:A.房屋及建筑物主要采用重置成本法,以90年定额和国家颁布折旧年限,结合参照使用状况进行评估。B.机器设备,按不同性质采取重置成本法,市价法,帐面原值法,物价指数法,功能成 本法,并考虑功能性减值及经济性贬值。C.流动资产分别采用市价法,成本 法,三年平均成本法和帐面余额法。
(6)评估结果(单位:人民币元)
项目 帐面价值 评估价值 评估增减值
流动资产 98433418.41 97495687.78 -937730.63
长期投资 2298873.70 2302563.70 +3690.00
固定资产 58423457.48 86038738.15 +27615280.67
无形资产 910700.00 4786884.07 +3876184.07
资产总计 179889895.74 190623873.70 +10733977.96
负债总计 130520707.70 130520707.70
股东权益 49369188.04 60103166.00 +10733977.96
宜宾会计师事务所 机构负责人:柴进光
一九九三年二月二十二日 项目负责人:周
3、资产评估确认书(摘要)[国资评(1993)11号]
四川省长江纸业股份公司:
根据宜宾地区国有资产管理局宜地国资资评字(1993)第17号和宜宾会计事务所。《关于四川省长江纸业股份有限公司资产评估报告》。经 我局审查.核实.现对该项目评估结果确认如下:
四川省长江纸业股份有限公司资产总值19062.4万,负债总额13052.1万元,净资产总额6010.3万元
本次资产评估中,土地使用权评估增值387.6万元,其它资产评估增 值685.8万元,合计增值1073.4万元,合部并入国家股。
四川省国有资产管理局
一九九三年二月二十八日
4、财务审计报告[成蜀审(98)字第1-021]
四川长江包装纸业股份有限公司全体股东:
我们接受委托,审计了贵公司1995年12月31日、1996年12月31日、1997年12月31日的资产负债表和合并资产负债表;1995年度、1996年度、1997年度和利润及利润分配表和合并的利润及利润分配表;1997年度财 务状况变动表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计 报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的，在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为,上述会计报告符合《企业会计准则》和《股份制点企业 会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1995年12月31日,1996年12月31日,1997年12月31日的财务状况及1995年度,1996年度,1997年度的经营成果和1997年度资金变动情况,会计方法的选用遵循了 一贯性原则。
成都市蜀都会计师事务所 中国注册会计师 陈良方
中国注册会计师 张秀花
中国 成都 一九九八年三月五日
四川长江包装纸业股份有限公司会计报表附注:
一、公司简介:
四川长江纸业股份有限公司(原四川省长江造纸厂),创建于1939年,位于四川省宜宾市马鞍石。1988年经宜宾地区行政公署宜署函79号文批 准,由四川省长江造纸厂改组为四川长江包装纸业股份有限公司。1992 年公司根据"股份有限公司规范意见"进行规范完善后,经国家体改委体 改生(1993年)189号文批准为"继续进行股份制试点企业"。
公司经过几十年的发展,现已形成年产包装纸5万吨和年产造纸仪器1200台(套)的生产能力。公司现有员工2657人,占地面积18.93万平方米,总资产24014.62万元。目前公司已发展成为我国西南地区最大的包装 纸生产企业和全国四大包装纸生产企业之一。曾先后荣获"四川省行业 先进集体"、"四川省轻工系统最大经营规模、最佳经济效益‘双百’强企业"、"中国造纸行百强企业"等光荣称号。属国家二级企业。
二、公司采用的主要会计政策
1、执行的会计制度:执行《股份制试点企业会计制度》。
2、会计期间:公历每年1月1日至12月31日。
3、合并会计报表编制方法:
(1)编制方法:根据财政部财会字(1995)11号《关于印发<合并会计 报表暂行规定>的通知》的有关规定,以公司本部(含下属分公司)和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据,合并各项目数 额编制而成。合并时,公司的重大内部交易和资金往来的均相互抵销。
(2)母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法一致。
(3)母公司的会计报表以公司本部汇总分公司"四川长江包装纸业股份有限公司仪器分厂"的会计报表进行编制,合并会计报表以母公司的会计报表为基础合并全资子公司口四川长江包装纸业股份有限公司成都中元商场的口会计报表。九五年还合并了全资子公司"宜宾中元运输有限 责任公司"(九六年已转让)的会计报表。
(4)子公司名称 经济性质 注册资本 实际投资额 母公司所持有比例
成都中元商场 集体 16.5万元 1729038.14 100%
4、记帐原则及计价基础:记帐原则为权责发生制,各项资产除资评 估按评估值计价外,均按取得时的实际成本计价。
5、外币核算方法:以人民币为记帐本位币,会计年度内涉及外币的 经济业务,按发生时的市场汇价折合人民币入帐。月份终了,各外币帐户余额,按照月末的市场汇价折合为记帐本位币金额。按照月末的市场汇 价折合的记帐本位币金额和帐面记帐位币金额的差额作为汇兑损益。
6、坏帐核算方法:坏帐核算采用备抵法,按年末应收帐款余额的5% 计提。
7、存贷核算法:(1)存货包括原材料、在途材料、在产品、产成品;(2)存货按实际成本计价;原材料采用计划成本进行日常核算,发出材料 按月结转其应负担的材料成本差异,将计划成本调整为实际成本;(3)采 用永续盘存制,发出存货采用加权平均法;(4)低值易耗品采用一次性摊 销法核算。
8、长期投资核算方法:(1)俩券投资、股票投资及其他投资按实际 支付金额计价;(2)债券投资按权责发生制原则计算就计利息:(3)股票投资及其他投资占被投资公司的股权(注册资金)的比例在20%以下时,采用成本法核算:20%(含20%)-50%以上时采用权益法核算;50%以上时采用权 益法核算并合并会计报表。
9、固定资产核算方法;(1)除资产评估外,公司的固定资产均按实际 成本计价;固定资产的标准为单位价值在2000元,使用年限在一年以上:(2)固定资产折旧采用分类直线法计算,残值率为3%。
项目 折旧率
房屋 2.42%
建筑物 2.876%
输电线 2.772%
传导设备 3.564%
变电设备 4.404%
动力设备 5.388%
配电设备 6.060%
机械设备 6.924%
轻工设备 6.924%
储存设备 6.924%
10、无形资产核算方法:土地使用权,按评估确认数计价,自1993年1 月1日起按50年平均摊销。
11、递延资产核算方法:用电权,按实际支会价款计价,自1996年1月1日起,按10年平均摊销;装修费,按实际成本计价,自1997年1月1日起,按5年平均摊销。
12、收入实现条件:在发出产品,提供劳务,同时收讫价款或者取得 索取价款的凭据时,确认收入实现。
13、税项:(1)企业所得税:1993年经四川省宜宾地区行政公署宜署 函(1993)85号文批准,并经四川省人民政府同意,公司按应税所得额15% 计缴企业所得税。
(2)增值税:按产品销售收入的17%计算销项税,扣除进项税额后缴纳。
(3)营业税:按营业收入的3%计缴。
(4)城市维护建设税:按应纳税额的7%计缴。
(5)交通建设费附加和教育费附加:按应纳税额的4%和3%分别计缴。
14、利润分配
公司分配当年税后利润,按税后净利润,计提10%法定盈余公积金,计提10%法定盈余公益金,按公司股东大会决议提取任意盈余公积金。
三、一九九七年十二月三十一日资产负债表项目注释(单位:人民币 元)
1、货币资金
项目 1997.12.31 1996.12.31
现金 17755.43 19436.74
银行存款 5822017.59 6088702.90
外埠存款 0.00 39000.00
合计 5839773.02 6147139.64
货币资金中包括美元15098.75美元,折合人民币127061.79元;港币9.00元,折合人民币9.65元。
2、应收票据
项目 1997.12.31 1996.12.31
银行承兑汇票 600000.00
应收票据比年初减少600000.00元,主要是到期收回
3、应收帐款
A、帐龄 1997.12.31 比例 1996.12.31 比例
一年以内 45656809.80 79.57% 38281150.96 83.78%
1-2年 5766527.87 10.05% 3454347.28 7.57%
2-3年 2187851.25 3.81% 2078583.98 4.55%
3年以上 3768170.53 6.57% 1871526.24 4.10%
合计 57379359.45 100.00% 45655608.46 100.00%
B、无持有本公司5%以上股份的股东欠款。
4、坏帐准备
1997年12月31日按应收帐款余额57379,359.45元的5%计提287,156.54元。
1996年12月31日按应收帐款余额45655608.46元的5%计提228278.05元。
5、预付帐款
A、帐龄 1997.12.31 比例 1996.12.31 比例
一年以内 8461802.33 82.01% 4375916.51 68.65%
1-2年 66871.89 0.65% 68190.36 1.07%
2-3年 49814.03 0.48% 229512.80 3.60%
3年以上 1739446.86 16.86% 1700424.19 26.68%
合计 10317935.11 100.00% 6374043.86 100.00%
B、无持有本公司5%以上股份的股东欠款。
6、其他应收款
A、帐龄 1997.12.31 比例 1996.12.31 比例
一年以内 8718332.05 96.33% 48891202.58 92.76%
1-2年 2960298.21 3.27% 3497930.95 6.64%
2-3年 190615.94 0.21% 172276.61 0.33%
3年以上 164177.81 0.18% 145916.21 0.28%
合计 90433424.01 100.00% 52707326.35 100.00%
B、无持有本公司5%以上股份的股东欠款。
C、占其他应收款总额10%(含10%)以上的欠款单位列示如下:
单位名称 欠款金额 原因说明
宜宾中元实业总公司 77578893.16 (1)
(1)由于额户资金困难,以水泥等实物抵款,所收物资转让给宜宾中
元实业总公司修建房产,待房产完工出售后归还,另有原在在建工程的部份非经营项目,本年转让给宜宾中元实业总公司,款项尚未收回,以及转 让运输公司等款项。
D、其他应收款比年初增长71.58%,主要是宜宾中元实业总公司欠款 增加。
7、待摊费用
项目 1997.12.31 1996.12.31
保险费 31771.48 23779.96
办公用品 7073.21 11715.92
广告费 100000.00
合计 38844.69 135495.88
待摊费用年初降低了71.31%,主要是摊销了广告费。
8、存货
项目 1997.12.31 1996.12.31
原材料 16746075.58 11496435.56
在产品 1098608.09 1130763.67
产成品 7657629.92 9096436.12
在途材料 4543392.34 1506508.81
合计 30045705.93 23230144.16
存货比年初增长29.34%,主要原因查备料增加。
9、一年内到期的长期债券投资
项目 1997.12.31 1996.12.31
1987年国库券 84700.00
枝江县财务局财务开发公司债券 36685.00
合计 121385.00
一年内到期的长期债券投资比年初减少121385.00元,主要是到期兑付。
10、长期投资
A、项目 1997.12.31 1996.12.31
股票投资 18900.00
债券投资 850000.00 850000.00
其他投资 16722747.36 9967189.07
合计 17591647.36 10817189.07
B、股票投资
被投资公司名称 股份类别 股票数量 占被投资公司股权的比例
投资金额 备注
攀钢板材股份 个人股 3000
18900.00 清理长物 公司收回
合计
18900.00
C、债券投资
债券种类 面值 年利率 购入金额 到期日 本期利息 累计应收
或已利息
电力债券 170000.00 170000.00 1998 无
电力债券 170000.00 170000.00 1999 无
电力债券 170000.00 170000.00 2000 无
电力债券 170000.00 170000.00 2001 无
电办债券 170000.00 170000.00 2002 无
合计 850000.00 850000.00
电办债券是地方为发展电力而发行的债券,用电企业均须购买,券面上未载明利率。
D、其他投资
其他投资
其他投资单位名称 投资期限 占被投资单位比例 金额
四川长信纸业有限责任公司 15 40.00% 16000000.00
备注
96年开始试生产
长江物资总公司 * 100.00% 15802.66
承包经营正在清算
海南八一纸袋厂 * 46.50% 406944.70
正在清算
宜宾中元华桥旅游公司 100.00% 300000.00
合计 16722747.36
*正在进行终结清算,预计算结果将出现20余万元损失,长期投资比 年初增加7039755.63元,按投资协议投资四川长信纸业有限责任公司。
E、长期投资比年初减少265297.34元,主要原因是清理收回了投资亏损 的项目。
11、固定资产及累计折旧
项目 期初价值 本期增加 本期减少 期末价值
原值
房屋建筑物 38562334.19 7859848.78 3977641.24 42444541.73
通用设备 17452812.96 459710.79 84055.83 17828467.92
专用设备 29883787.04 1262724.87 758777.41 30387734.50
运输设备 10873643.75 4557096.34 4228055.70 11202684.39
未使用设备 1213679.01 1213679.01
合计 97986256.95 14139380.78 9048530.18 103077107.55
累计折旧
房屋建筑物 17684350.68 989927.17 791290.78 17882987.07
通用设备 8359570.88 1192782.05 45425.95 9506926.98
专用设备 13001758.84 1896581.05 620301.82 14272038.07
运输设备 5297138.86 849736.85 433426.22 5713449.49
合计 44342819.26 4929027.12 1896444.77 47475401.61
固定资产 53643437.69 9210353.66 7152085.41 55701715.94
净值
固定资产本期增加数中由在建工程完工转入7555842.66元。已用于 抵押的固定资产情况:
抵押固定资产名称 单位 数量 原值 净值
抵押价值(万元) 产权证号
(1)、4#落差式脱水机 台 1 822135.20 516216.69
46.46
加氯漂白系统 套 1 425814.22 390045.83
35.10
5#蒸球 台 1 402195.60 222213.07
20.00
抵押价值合计101.56万元,抵押建行宜宾市分行营业部贷款100万元
(2)、仪器科研大楼 平方米 1774 1149511.09 1016857.51
91.52 #01813
公司办大楼 平方米 1595 658530.00 547078.56
49.24 #01892
蒸煮楼 平方米 1465 639599.00 348044.06
31.32 #01721
抵押价值合计172.08万元,抵押中行宜宾地区分行营业部贷款167万元。
(3)第二造纸车间厂房 平方米 5544 4787188.56 4304131.48
387.37 #01780
综合仓库 平方米 4561 2634836.77 2247719.54
202.29 #01813
削片机 台 1 839700.00 367538.77
33.08
二造复卷机 台 1 554660.00 340122.33
30.61
抵押价值合计653.35万元,抵押中行宜宾地区分行营业部贷款650万元。
(4)、仪器生产楼 平方米 2240 1451760.00 1282423.41
115.42 #01811
抵押中行宜宾地区分行营业部贷款110万元。
(5)、仪器电镀楼 平方米 2688 1378666.86 1214446.40
109 新建
抵押建行宜宾市分行营业部贷款70万元。
12、固定资产清理 1997.12.31 1996.12.31
19076.00
装修废空调
13、在建工程
工程名称 预算数 期初数 本期增加
期末数 资金来源 工程进度
职工宿舍 16760000.00 11917630.99 1116060.39
11709868.03 其他来源 85%
仪器电镀车间扩建 1800000.00 2032946.99 61883.15
其他来源
驻外地办事处工程 5350000.00 5152234.82
2360144.97 其他来源 95%
其他技改工程 16900000.00 14420014.45 1935987.62
7457181.02 其他来源 90%
工程物资 2995205.62
4474911.21 其他来源
合计 36518032.87
26002105.23
14.无形资产
种类 期初数 本期增加 本期转出 本期摊销 期末数 备注
土地使用权3983472.31 139403.23 84562.14 3759506.94
土地使用权按评估确认数计价,从93年起按50年平均摊销。1997年5 月用土地10.515亩(7010平方米)投资四川长信纸业有限责任公司,该宗 土地使用权原值为152631.27元,已摊销金额13228.04元,已摊销年限4年零4个月,净值139403.23元。
15、递延资产
种类 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
用电权 81000.00 9000.00 72000.00
装修费 341140.33 59293.24 68228.06 332205.51
合计 422140.33 59293.24 77228.06 404205.51
16、短期借款
借款类别 期初数 期末数 借款期限 月利率% 备注
银行借款 24370000.00 61784000.00
其中:抵押 14070000.00 12854000.00 6-12个月 9.24
担保 7300000.00 48930000.00 9-12个月 8.4-11.75
信用 3000000.00
非银行金融 200000.00 2000000.00
机构借款
其中:抵押 200000.00
担保 2000000.00 12个月 16.6
合计 24570000.00 63784000.00
短期借款比年初增长159.60%,主要原因是生产经营规模扩大,流动 资金较困难,增加流动资金借款
(1)中有470万元已逾期,并支付罚息。
17、应付票据
A、银行承兑汇票 1997.12.31 1996.12.31
1000000.00 1000000.00
B、单位名称 出票日期 到期日 金额 备注
江安县福利厂 97.12.24 98.6.20 100000.00
宜宾县高场镇林场 97.12.24 98.6.20 200000.00
宜宾市大渡河开发公司 97.12.24 98.6.20 100000.00
宜宾地区林产公司 97.12.24 98.6.20 200000.00
云南省水富县古楼煤矿 97.12.24 98.6.20 100000.00
宜宾市并北加油站 97.12.24 98.6.20 100000.00
乐山大佛综合贸易公司 97.12.24 98.6.20 100000.00
富顺县国营林场 97.12.24 98.6.20 100000.00
合计 1000000.00
18、应付帐款
A、项目 1997.12.31 1996.12.31
金额 35684508.72 27931837.25
B、无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
19、预收帐款
A、项目 1997.12.31 1996.12.31
5613033.78 4926949.78
B、无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
20、应付福利费
项目 金额
期初数 2658935.81
本期计提数 1514614.52
本期支用数 1171529.60
期末数 3002020.73
21、未交税金
欠交税种 1997.12.31 1996.12.31
增值税 17074235.25 8792380.89
营业税 65466.86 72908.69
城市维护建设税 2742884.19 2218057.88
房产税 700059.29 502452.51
土地使用税 126715.28 81531.03
印花税 14387.32 7193.66
车船使用税 -445.79
企业所得税 2615452.08 867705.76
合计 23339200.27 12541784.63
22、其他未交款
项目 1997.12.31 1996.12.31
教育费附加 1046586.32 818649.76
交通能源建设费附加 1731284.47 1433431.75
地方重点建设基金 528994.87
预算调节基金 1635303.30
投调附加费 87001.79
重点建设基金 528994.87
其他 104594.68
合计 3393867.45 4520974.36
23.其他应付款
A、 1997.12.31 1996.12.31
金额 25717957.61 33115006.88
B、无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
24、预提费用
项目 1997.12.31 备注 1996.12.31
利息 1511997.10 (1)
排污费 511336.00 (2) 362600.00
水资源费 204045.00
企业财产保险费 406718.04 (3) 131550.20
车辆保险费 472223.99 (4) 25515.66
合计 2902275.13 723710.86
(1)本年度应支付的利息。
(2)本年度应支会的排污费。
(3)按保险公司保单计提。
(4)按保险公司保单计提。
25、一年内到期的长期负债
A、一年内到期的银行借款
借款类别 期初数 期末数 借款期限 年利率% 备注
银行借款 25171985.38 22934701.83
其中:担保 23071985.38 21234701.83(1)(2) 8.64-13.5
信用 2100000.00 17000000.00 10.98-12.4
非银行金融机构借款 2116666.72
其中:担保 2116666.72 2-3年 12.24-13.5
合计 25171985.38 25051368.55
(1)逾期贷款尚未办理延期手续,已支付罚息。
(2)其中:有1294701.83元借款系原拨改贷专项借款。
B、一年内到期的应付债券
1997.12.31 1996.12.31 备注
14795686.00 已兑付
26、长期借款
借款类别 期初数 期末数 借款期限 年利率% 备注
银行借款 4000000.00 2000000.00
其中:担保 4000000.00 2000000.00 2年 12.00 99年11月到期
合计 4000000.00 2000000.00
27、应付债券
债券种类 面值 发行日 年利率 发行金额 到期日
本期应付或已会利息 累计应会或已付利息
贴息债券 7997000.00 1997.4.1 11.000% 7997000.00 1999.4.1
639815.98 639815.98
28、股本
项目 1997.12.31 1996.12.31 1995.12.31
国家股 28892740.00 28892740.00 33642909.00
法人股 7200000.00 7200000.00 7200000.00
个人股 14500000.00 14500000.00 14500000.00
合计 50592740.00 50592740.00 55342909.00
1998年根据宜宾地区行政公署函(1998)79号文批准,改组为股份制 试点企业,1998年10月经宜宾地区财政局、体改委、轻化局对原企业1988年12月30日的全部资产进行核实和作价,全部生产性净资产为30108931.28元,其中国家股本为23746914.10元,企业股6362017.18元。1988年12 月,经中国人民银行宜宾地区分行宜人行发(88)字第401号文批准向内部职工和社会个人公司公开发行股票2000万元,截止1990年2月底实际发行个股股票1450万元。
1993年2月,公司委托宜宾会计师事务所对公司1993年1月31日的资 产进行评估并经四川省国有资产管理局国资评川(1993)11号文确认,将 资产增值10733977.72元列入国家股。根据《股份制试点企业国有资产 管理暂行规定》的规定,将企业股6362017.18元并入国家股。至此,公司总股本为55342909元,其中国家股40842,909元,个人股1450万元,一九九三年二月二十五日经宜宾会计师事务所宜会师(1993)字第030号验证。
1993年5月,经四川省国有资产管理局川国资(1993)35号文和宜宾地区国有资产管理局宜地国资企(1993)54号文批准,将国家股1000万股转 让给社会法人,每股转让底价2.00元,截止我1993年12月实际转让国家股720万股,收入1440万元,全部归宜宾地区行署,由地区国资局组织收取。
1996年12月,经四川省国有资产管理局川国资企(1996)92号文和国 家国有资产管理局国资企发(1996)226号文批准:将1993年公司资产评估增值列入国家股中的其他资产增值6857794元,从国家股中转入资本公积;同时公司在改组时未进行评估,根据当时国有资产净值30108931.28元,按物价上涨综合指数7%计算,应增值2107625,相应增加国家股本。
29、资本公积
1997.12.31 1996.12.31 1995.12.31
4750169.24 4750169.24 0.24
1993年帐面资产折股尾数0.24元。
1996年12月,根据四川省国有资产管理局川国资企(1996)92号文和 国家国有资产管理局国资企发(1996)226号文,将1993年资产评估增值中的其他资产增值6857794元列入资本公积,同时按物价上涨综合指数7%计算改组时国有资产净值30108931.28元应增值2107625元,调增国家股,减少资本公积。
30、盈余公积
项目 1997.12.31 1996.12.31 1995.12.31
法定盈余公积 8792201.46 7800931.88 6788691.00
公益金 4031944.70 3040675.12 2028434.24
合计 12824146.16 10841607.00 8817125.24
1994年结余7220718.64。
1995年12月31日盈余公积金8817125.24元,比1994年增加1596406.60元主要是按净利润10%提取法定盈余公积金798103.30元,按净利润10% 提取法定公益金789203.30元。
1996年13月31日盈余公积金10841607.00元,比1995元增加2024481.76元,主要是按净利润的10%提取法定盈余公积金1012240.88元,按净利 润10%提取法定益金1012240.88元。
1997年12月21日盈余公积金12824146.16元,比1996年增加1982539.16元,主要是按净利润的10%提取法定盈余公积金991269.58元。按净利润10%提取法定公益金991269.58元。
31、未分配利润
项目 1997.12.31 1996.12.31 1995.12.31
年初未分配利润 21004826.38 12906899.35 6521272.98
加:本年净利润转入 9912695.81 10122408.79 7982032.97
减:提取法定盈余公积金 991269.58 1012240.88 798203.30
提取法定公益金 991269.58 1012240.88 798203.30
期末末分配利润 28934983.03 21004826.38 12906899.35
四、利润及利润分配表部份项目注释(单位:人民币)
1、营业收入
项目 1997年度 1996年度 1995年度
纸类 136652085.31 148620610.07 171477032.37
仪器 6527527.60 7508924.84 5885176.92
其他 1557771.13 2128136.37 12399131.42
合计 144737424.04 158252671.28 189761340.71
营业成本
项目 1997年 1996年度 1995年度
纸类 104366257.40 120310345.88 136259236.35
仪器 4366732.89 5513374.61 4375748.06
其他 389045.28 498027.41 785992.14
合计 109122035.57 126321747.90 148490976.55
营业毛利
项目 1997年度 1996年度 1995年度
纸类 32285827.91 28310264.19 35217796.02
仪器 2160834.71 1990550.23 1509428.86
其他 389045.28 498027.41 7855992.14
合计 35615388.47 31930923.38 412701364.16
2、财务费用
类别 1997年度 1996年度 1995年度
利息收入 106415.70 189360.73 222420.19
减:利息支出 7384905.98 6366041.51 7000838.19
汇兑损失 8604.96 32309.25 13739.35
其他 263989.33 66597.09 121351.59
合计 7551084.57 6275587.12 6913508.94
3、其他业务利润
项目 1997年度 1996年度 1995年度
材料销售 165232.06 219567.67 -9397.57
运输 -72587.92
劳务 114067.47 33380.16 -125945.69
合计 279299.53 252947.83 -207931.18
4、投资收益
1997年度
项目 股票投资收益 债券投资收益 其他投资收益 合计
成本法 权益法 成本法 权益法
长期投资 8800.00 -99701.46 -90901.46
合计 8800.00 -99701.46 -90901.46
1996年度
项目 股票投资收益 债券投资收益 其他投资收益 合计
成本法 权益法 成本法 权益法
长期投资 70792.00 1738898.74 1809690.74
合计 70792.00 1738898.74 1809690.74
1995年度
项目 股票投资收益 债券投资收益 其他投资收益 合计
成本法 权益法 成本法 权益法
长期投资 418184.29 301892.98 720077.27
合计 418184.29 301892.98 720077.27
5、 补贴收入
项目 1996年度 1995年度
新产品免税 154804.34 95809.00
6、营业外收入
项目 1977年 1996年度 1995年度
处理固定资产净收益 1060102.72 65027.20 75030.62
罚款收入 108275.73 19587.95 519.07
确无法支付的款项 51392.03
其他 4.60 33210.60 1000.00
合计 1168383.05 117825.75 128013.72
7、营业外支出
项目 1977年度 1996年度 1995年度
处理固定资产净损失 666534.74 106865.14 49264.80
罚款支出 19462.23 150754.75 96558.96
捐增支出 31400.00
确无法收回的款项 2183.53
其他 1868.06 3154.16 178.67
合计 701433.56 260774.05 177402.43
8、以前年度损益调整
项目 1996年度 1995年度
补计税金等 -292076.84 -4575740.02(2)
(1)九六年以前年度损益调整292076.84元
1、根据宜宾地区审计局审计决定宜地审决[1996]11号"关于长江包 装纸业股份有限公司1992-1995年承包经营责任的审计决定"调减利润292497.15元。
1)补计提九五年材料转让应计税金及附加29907.69元。
2)材料短少损失应调减九五年利润2589.46元。
3)报废汽车净损失应调减九五年利润258000.00元。
2、补计提九五年少计营业税金1579.69元。
(20九五年以前年度调整4575740.02元
1、根据宜宾地区审计局审计决宜地审决[1995]209号"关于四川长 江包装纸业有限公司1993-1994年度资产、负债、损益的审计决定"调减利润2062626.20元。
1)运输代办收入、切纸加工收入未计税金及附加,调减利润113057.77元。
2)挤占成本费用20845.03元:其中九三年发单项奖及销售人员津贴9665.03元应调由应付工资开支:九四年单项11180.00元应调由应付工资 开支。
3)九三年已完工零固未结转资产少提折旧149046.77元。
4)历年列入"在建工程"修理费用支出1734735.75元调减利润。
5)"其他应付款"中确无法支付款项44099.16元调增利润。
2、补计提九四年结转以前年度分期收款发出商品少计提增值税2602901.08元。
五、关联交易及关联往来。
本公司与关联单位无往来款项
六、或有负债
本公司为宜宾天原集团股股份有限公司、宜宾纸业股份有限公司、四川长信纸业有限责任公司先后担保银行借款(100万元以上)5笔,共计795万元人民币和500万美元,其担保全部为连带责任担保。
九、董事会上市承诺
本公司董事会将严格遵守《中华人民共和国公司法法》、《股票发行与交易管理暂行务例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》及《上海证券交易市场业务规则》和有关法律、法规的规定，并自股票上市之日起作出如下承诺：
1、按照法律、法规的规定程序和要求披露公司的重大信息,并接受证券主管机关、上海证券交易所的监督管理。
2、及时、真实、准确地公布中期报告和年度报告,并备置于规定场所 供投资公众查阅。
3、本公司董事、监事及高级管理人员如发生人事变动或持本公司 股票数量发生变化时,在报告证券主管机关、证券交易所的同时向投资 者公布。
4、在任何公共传播媒介中出现的消息,可能对本公司股票的市场价, 格产生影响时,本公司知晓后将及时对该消息予以公开澄清。
5、本公司董事、监事及高级管理人员将认真听取社会公众的意见 和批评,不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事公 司股票买卖活动。
6、本公司没有无记录负债。
十、重要事项提示
1、主要会计政策
本公司从1993年起执行《股份制度试点企业会计制度》,并据此编 制1995、1996和1997年度的财务报表。
2、根据本公司章程第七章第七十六条之规定,本公司税后利润按以 下顺序分配:
(1)弥补亏损;
(2)按10%的比例提取法定公积金,当法定公积金累计额为公司注册 资本的50%以上时,可不再提取;
(3)按5%-10%的比例提取法定公益金;
(4)按股东大会决议,提取任意盈余公积金;
(5)支付普通股股利。
3、税收政策
(1)公司增值税按17%税率缴纳。根据(95)财驻川监退字第167号减 免增值税9.58万元,又根据(96)财驻川监 字第51号减免增值税15.48万元。
(2)公司企业所得税按33%税率缴纳。根据四川省宜宾地区行政公署 宜署函(1996)年90号文、四川省人民政府川办函(1997)第59号《关于四 川长江包装纸纸业股份有限公司所得税税负的复函》,公司企业所得税 实际税负为15%。
(3)公司欠缴地方税务机构的税款均按规定办理了缓缴手续。
4、重要合约及重大诉讼事项
(1)经中辰律师事务所审查,公司现有购销、投资、借贷和保险等正在履行或者准备履行的100万元以上的合同计73份,总祭的额为42965.90万元。前述合同均已使用了国家工商局认可的合同范本,其内容和形式 的无重大瑕疵,属合法有效合同。
(2)本公司在上述合同项下所承担的义务与公司依据其他合同或法 律文件而承担的义务没有柜冲突之处。
(3)公司没有因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身 权等原因而产生的侵权之债。
(4)公司其他应收、应付帐目项下的法律关系清楚,合法有效。
(5)经中辰律师事务所审查,本公司没有尚未了结或者可预见的涉及诉讼,促裁或行政处罚的重大案件。本公司法定代表人和其他主要负责 人近三年也没有被刑事追究或涉及重大经济、民事和行政案件的情况。
7、环境保护
经中辰律师事务所查证,本公司遵守国家环境保护法律、法规、重 视环保工作、无严重污染事件,无环保违法行为发生。
8、历年分红派息情况
(1)1998年至1992年,由于公司对财政承包,国家股只分红不计息,1998年缴217万元,1989年上缴239.6万元,1990年上缴263.6万元,1991年上缴150万元,1992年上缴100万元。
(2)社会公众股1989年每股分红派息0.25元,1990年每股分红派息0.19元,1991年每股分红派息0.18元,1992年每股分红派息0.18元。
(3)1993年国家股和社会公众股按每股0.06元分红。
(4)经股东大会同意,对1994年、1995年、1996年度未分配利润,结 转至公司股票上市后分配(含权)。
经1998年2月20日公司董事会决议,对94年以来的滚存利润分配预案为:以1997年末公司总股本5059.274万股为基数,向全体股东每10股送2 股红股,此预案需经股东大会审议批准后实施。
十一、投资环境、风险及发发展规划
1、投资环境
本公司位于四川南部宜宾市,金沙江、岷江和长江在此交汇,交通便 利,水运直达上海,有铁路、内宜高速公路等多条公路与全省各大城市相 通,并有定期航班往来北京、上海、成都、广州和深圳、昆明等地。公 司地处宜宾下江北工业区内,各项基础设施齐备,投资环境良好。四川省物产丰富,供造纸的各种原料充足。本公司所处区域经济发达,政治稳定、流通体系发达,具有良好的发展前景。
2、风险及对策
(一)风险因素
投资者在评价本公司股票时,除本上市公告书提供的其它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:
(1)政策风险
1)目前,国家对水泥包装行业使用低质替代品有明确的禁用政策,如果这些政策发生变化,将对本公司的经营产生不利影响。
2)造纸行业系资金,技术密集型行业,企业发展需资金的支持,如果 国家金融政策变化不利于筹资时,将会影响企业技术改造的实施,不利于公司盈利能力的进一步提高。
(2)行业风险
1)行业内部竞争风险
随着我国国民经济的发展,国内各大造纸厂都在断扩大生产规模,提高产品质量,降低产品成本,本公司在国内同行业中的领先地位有可能受到其他同类企业的竞争。
2)环保限制的风险
由于制浆造纸行业在生产过程中的工业"三废"对环境造成一定的污染,尽管公司投入大量资金,采取有力措施进行治理,并取得了显著的成 效。但随着国家对环保的要求提高,公司环保投入加大,可能影响产品的 生产成本。
(3)市场风险
1)市场价格波动的风险
国家对纸及纸制品的价格完全放开,产品售价主要由企业根据市场 接受情况而定,若公司产品定价出现任何失误,都会直接影响公司产品销售和经济效益。
2)产品市场的风险
公司主要产品:纸袋纸、伸性纸系列,精制牛皮纸及牛皮卡纸系列供 需基本平衡。纸装纸、伸性纸市场主要受基本建设规模和替代包装材料的影响,精制牛皮纸、牛皮卡纸销售市场主要受国际市场价格波动的影 响, 影响公司的产品销售和产品价格。
3)关税税率风险
如果中国加入世界贸易组织,可能调低关税税率,进口纸张的性能、 价格都有其优势,有可能对公司的市场份额造成不利影响。另外,国家对 本公司生产的同类产品的进出口关税税率的调节,将影响本公司产品在 境内外的竞争力。
(4)经营风险
1)重要原材料供应风险
本公司生产所需的原材料主要包括木材(杉元木、马尾松、松杉片)、 竹材、烧碱、硫碱等,所占生产成本60%以上,若原材料价格涨幅过大、 过快,而产品价格又不能相应调整时,将影响公司经济效益。
2)对主要额户的依赖
公司主要产品主要供应西南、华东、华南、华北地区,若以上地区 市场发生变化,公司的产品销售将面临短期的困难。
(5)股市风险
由于中国股市尚不成熟,股价受政治、经济、政策等多种因素影响;同时企业内部、外部环境,供需状况变化,也会给企业的盈利带来影响, 从而影响公司股份。另外,本公司上市流通规模小,政策等系统性风险和投机等非系统性风险可能使本公司股票市场价格波动较为激烈,从而有 可能直接或间接地使投资者面临投资风险。投资者应对股票市场的各种风险有充分认识。
(二)风险之对策
针对上述可能出现的风险,公司根据多年在生产经营中的经验,将采取以下对策最大程度地降低风险,保护投资者的利益。
(1)政策风险对策
1)本公司将不断提高产品质量,降低产品成本,以提高水泥包装纸的市场占有率,同时,加快新产品的开发进度,拓展新的市场领域,建立新的利润增长点,充分利用国家在九七年初推出水泥包装纸袋新标准机遇,大力推广新国标,配合各级政府打击水泥包装劣质袋的继续滋生。
2)本公司在长期的生产经营过程中有着良好信用。公司将继续保持 和发展与银行等金融机构的相互信赖的银企业关系;同时,本公司是国家"九五"技改双加企业之一,享受多项优惠政策,国家金融政策的改变对本公司的不利影响不会太大。
(2)经营风险对策
1)重要原材料供应风险对策
拓展经营范围,开发新产品,调整产品结构,分散投资风险,提高企业对市场的适应能力。建立长期和稳定的原材料供应基地,开发替代原料, 调整原料供应结构,并不断通过技术改造,降低单位产品耗材量。加强企 业内部管理,提高管理及决策水平,降低生产成本,提高经济效益。
2)依赖主要额户风险对策
扩大销售渠道,开发销售市场,强化营销队伍的建设和人才引进,加 强销售网点和销售渠道的建设,建立完整的销售服务体系,扩大市场覆盖率;协调与同行业及主要用户的关系,巩固西南、西北、华东、华南、华北市场,开拓其他新的市场,降低对主要销售地区额户的依赖;同时加强 与额户的沟通,开发适销对路的新产品。
(3)市场风险对策
1)市场价格波动风险对策
在加强产品销售的同时,建立一整套完善的市场信息反馈体系,制定合理的产品销售价格,增强公司盈利能力。
2)产品市场风险对策
增强市场应变能力,适时调整产品结构,增加适销对路产品和产量, 保证公司盈利稳定增长。
3)关税税率风险对策
加快新产品和综合利用产品的开发进度,提高新产品质量,降低产品成本,提高产品综合竞争能力,以增强公司对国家关税政策调整的应变能力。
(4)行业风险对策
1)行业内部竞争风险对策
由于本公司是国内四大包装纸生产企业之一,已形成相当稳定的客 户群。本公司将充分利用公司在技术装备、新产品开发、生产规模方面的 优势,不断提高产品质量,控制产品成本,同时不断拓宽市场销售渠道,以在激烈的市场竞争中立于不败之地。
2)环保风险对策
公司在生产过程中始终把治理工业"三废"放在首位,废水中黑液提 取率达95%以上,利用白水回收装置重复利用造纸白水,并利用热交换装 置对蒸煮废汽回收利用,还安装了静电除尘器和文丘里水膜两级除尘器,使除尘率95%以上。目前,公司生产过程中的"三废"得到了有效控制。公司今后仍将每年投入资金用于"三废"治理,不断提高环保治理水平。
(5)股市风险对策
提高上市公司素质是降低股市风险的有效途径,本公司将以稳定增 长的业绩回报股东。同时,对重大信息进行及时、准确的披露,对传媒公布的误导性信息给予及时、公开澄清,避免公司股票价格的异动,维护股东 权益。
3、公司发展规划
(1)生产经营发展战略
以纸业为主,多元化经营,狠抓开发,调整产品结构,引进先进技术设备,采用新技术,新工艺,提高质量档次,实行集约化经营,提高规模效益,本世纪末年产量达到10万吨,成为我国中西部地区最大的工业包装用纸 生产基地及综合经营型企业。
(2)市场营销策略
贯彻"稳定四川、发展沿海、积极度出口"的市场方针,进一步巩固 和发展纸袋纸省内用户,大力开发华东和华南等沿海地区市场。抓住东 南亚地区缺乏包装纸的机遇,努力提高纸袋纸和伸性纸质量,打入东南亚市场。同时抓好销售岗点和营销队伍建设,形成以万里长江为依托,横贯东西,以京广铁路为动脉,拓展南北的市场销售网络。
(3)技改投资计划
公司"八五"技改,投资1600万元与中国科技国际信托投资公司西南 实业发展公司合资引进年产3.4万吨牛皮箱板纸生产线,1997年已部分试生产,争取尽早达产。公司"九五"双加技改项目,计划总投资1.92亿元。建设项目包括3.4万吨／年高档文化用纸生产线,建设3万吨废纸处理设 施;建设成品库。以上技改项目国家专项贷款1.38亿元,公司自筹5400万元,项目建成后可新增年销售收入1.8亿元,年新增利润4488万元,投资回收期5.5年。
十二、盈利预测
1、盈利预测审核报告(摘要)(成蜀审(98)字第1-023)
四川长江包装纸业股份有限公司全体股东:
我们接受委托,对贵公司1998年度的盈利预测所依据的基本假设、 选用的会计政策及编制基础进行了审核。合理编制并充分披露盈利预测是贵公司的责任,我们的责任是对该盈利预测发表审核意见。我们的审 核是依据《独立审计实务公告第4号-盈利预测审核》进行的。在审核过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了我们认为必要的审核程序。
我们认为,上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露,没有证据表明这些假设是不合理的,所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会 计政策一致,该盈利预测已按照确定的编制基础编制。
成都市蜀都会计师事务所 中国注册会计师 陈良方
中国注册会计师 张秀花
中国 成都 一九九八年三月五日
2、盈利预测基准
本预测是根据公司前三年经注册会计师审计的实际的经营业绩为基础,结合九八年公司生产经营能力、投资计划、生产计划和营销计划、 各项业务收支计划及其他有关资料,遵循我国现行法律、法规的有关规 定和股份制试点企业财务会计制度。按照公认的会计准则、会计核算规定的计算方法,本着实事求是和谨慎性的原则编制的,会计处理方法符合一贯性原则。盈利预测所依据的各种假设具有不确定性,进行投资决策 时不应过于依赖该项资料。
3、盈利预测假设
(1)本公司所遵循的国家现行有关政策、法律、法规和制度无重大 改变。
(2)本公司所在地四川省及宜宾市社会的政治、经济环境无重大改 变。
(3)本公司生产、经营业务将不会受到交通、水电和原材料严重短 缺或成本大幅度上升的不利影响。
(4)未来的信贷利率,税率在预测期内无重大变动。
(5)本公司生产销售的产品预测期内无重大变化。
(6)无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素给本公司造成的重大 不利影响。
4、盈利预测数据
根据成都市蜀都会计师事务所盈利预测审核报告,就其所载文基准 和假设,无不可预测因素,本公司1998年度盈利情况如下:(单位:人民币 元)
项目 上年 1998年 预测数
已审 月至 月 月至 月 元月至12月 合计
实际数 已审实现数 未审实现数 预测数
一、主营业务收入144737424.04 192631984.00
减:营业成本 109122035.57 153730057.00
销售费用 5656716.52 4705000.00
管理费用 10037690.54 12187000.00
财务费用 7551084.57 8460000.00
营业税金及附加 1364802.27 1688800.00
二、主营业务利润11005094.57 11861127.00
加:其他业务利润 279299.53
三、营业利润 11284394.10
减:投资收益 -90901.46 -156200.00
四、利润总额 11660442.13 12004927.00
减:所得税
按15%所得税率计算1747746.32 1800739.05
按33%所得税率计算3845041.86 3961625.91
五、净利润
按15%所得税率计算9912695.18 10204187.95
按33%所得税率计算7815400.27 8043301.09
六、每股盈利
按15%所得税率计算 0.1959 0.2016
按33%所得税率计算 0.1545 0.1590
公司负责人:沈振兴 财务负责人:张国志 制表人:赖晓钢
注:根据四川省人民政府川府函(1997)204号文,本公司将享受15%所得税税负。
十三、备查文件
1、成都市蜀都会计师事务所审计报告(成蜀审(98)字第1-021号)
2、宜宾会计师事务所关于四川长江包装纸业股份有限公司资产评 估报告书
3、成都市蜀都会计师事务所验资报告(成蜀验(97)字第1-035)
4、成都市蜀都会计师事务所盈利预测审核报告(成蜀审(98)字第1-023号)
5、中辰律师事务所关于四川长江包装纸业股份有限公司股票上市 的法律意见书。
6、中辰律师事务所为四川长江包装纸业股份有限公司股票上市出 具法律意见的工作报告。
7、四川长江包装纸业股份有限公司章程
8、四川长江包装纸业股份有限公司企业法人营业执照
9、中国证券监督管理委员会关于四川长江包装纸业股份有限公司 申请股票上市的审核意见书。
10、四川省证券监督管理办公室关于推荐四川长江包装纸业股份有 限公司股票上市复审的报告。
11、上海证券交易所上市通知书。
12、四川省人民政府关于四川长江包装纸业股份有限公司所得税税 负的复函(川府函(1997)204号)
13、四川省国有资产管理局关于对四川省长江纸业股份有限公司资 产评估结果确认的通知。
14、宜宾地区行政公署关于四川省长江造纸厂申请进行股份制企业 试点的请示的批复(宜署函(1998)79号)
15、中国人民银行宜宾地区分行关于同意发行"四川省长江造纸厂 股票"(第一期)的批复(宜人行发(88)字第401号)
16、国家体改委关于四川省长江纸业股份有限公司继续进行股份制 试点的批复(体改生(1993)189号)
17、上市推荐协议书
18、国泰证券有限公司关于四川长江包装纸业股份有限公司股票异 地上市的推荐书
十四、咨询机构
(1)公司咨询服务项目:
电话:(0831)3581906-213
传真:(0831)3581114
授权代表:傅相林
股东接待日:每月8日上午8:30--11:30,下午2:30--5:00(遇国家法 定节假日顺延)
公司文件查阅地址:四川省宜宾市马鞍石四川长江包装纸业股份有 限公司证券部
(2)上市推荐人:国泰证券有限公司
法定代表人:金建栋
注册地址:上海市浦东新区乳山路61号
联系人:广宏毅
电话:(0755)3217225
联系人:唐纯、赵波
电话:(028)6615848
(3)会计师事务所:成都市蜀都会计事务所
法定代表人:陈良方
经办会计师:陈良方、张秀花
电话:(028)-6247317
(4)资产评估机构:宜宾会计师事务所
法定代表人:柴进光
注册地址:宜宾市仁和街
经办评估会计师:周
电话:(0831)8221617
(5)资产评估确认机构:宜宾地区国有资产管理局
(6)律师事务所:中辰律师事务所
法定代表人:刘西荣
注册地址:成都市人民东路48号
经办律师:王建平、刘榕
联系电话:(028)6512443
四川长江包装纸业股份有限公司
一九九八年四月十日
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